صندوق – اکودیکـــ https://ecodic.com دانشنامه اقتصادی Fri, 10 Jul 2015 18:48:42 +0000 fa-IR hourly 1 https://wordpress.org/?v=7.1 تفاوت ETF با صندوق سرمایه گذاری مشترک https://ecodic.com/encyclopedia/%d8%aa%d9%81%d8%a7%d9%88%d8%aa-etf-%d8%a8%d8%a7-%d8%b5%d9%86%d8%af%d9%88%d9%82-%d8%b3%d8%b1%d9%85%d8%a7%db%8c%d9%87-%da%af%d8%b0%d8%a7%d8%b1%db%8c-%d9%85%d8%b4%d8%aa%d8%b1%da%a9/ Fri, 03 Jul 2015 04:16:54 +0000 http://ecodic.com/?post_type=encyclopedia&p=4761 صندوق سرمایه گذاری مشترک صندوقی است که بر ساس سبد سهام تشکیل می شود. اما بر خلاف ETF  که به علت تشابه معامله با سهام، در سراسر روز دارای نوسان قیمت می باشد، صندوق سرمایه گذاری مشترک تنها پس از پایان هر جلسه معاملاتی ارزش گذاری می گردد. صندوق های قابل معامله در بورس ممکن...ادامه مطلب

نوشته تفاوت ETF با صندوق سرمایه گذاری مشترک اولین بار در اکودیکـــ پدیدار شد.

]]> صندوق سرمایه گذاری مشترک صندوقی است که بر ساس سبد سهام تشکیل می شود. اما بر خلاف ETF  که به علت تشابه معامله با سهام، در سراسر روز دارای نوسان قیمت می باشد، صندوق سرمایه گذاری مشترک تنها پس از پایان هر جلسه معاملاتی ارزش گذاری می گردد. صندوق های قابل معامله در بورس ممکن است مانند سهام، به صورت استقراضی به فروش بروند Short selling  به امید آنکه ارزش شاخص در ان افت کند،   و یا به طور اعتباری خریداری گردند.

 

مزایا و معایب

صندوق های قابل معامله در بورس در مقایسه با صندوق های فعال سرمایه گذاری مشترک هزینه کمتری دربر دارند و بخش ها، مناطق جعرافیایی و راهبردهای گواگونی را به سرمایه گذاران ارائه می کنند. بر اساس آمار Morning Star inc در شیکاگو ، متوسط هزینه سالیانه سرمایه گذاران ETF  در ازای هر 10 هزار دلار سرمایه معادل 36 دلار می باشد در حالی که این مبلغ برای صندوق های سهام فعال در ایالات متحده به 147 دلار بالغ می گردد. سرمایه گذاران برای هر بار خرید یا فروش ETF  هزینه ای را به کارگزار می پردازند، که چندان مطلوب معامله گران فعال نیست. نرخ کمیسیون هر معامله بین 4 تا 25 دلار می باشد.

نوشته تفاوت ETF با صندوق سرمایه گذاری مشترک اولین بار در اکودیکـــ پدیدار شد.

]]> صندوق سرمایه‌گذاری تامین – صندوق پوشش ریسک Hedge Fund https://ecodic.com/encyclopedia/%d8%b5%d9%86%d8%af%d9%88%d9%82-%d8%b3%d8%b1%d9%85%d8%a7%db%8c%d9%87%e2%80%8c%da%af%d8%b0%d8%a7%d8%b1%db%8c-%d8%aa%d8%a7%d9%85%db%8c%d9%86/ Fri, 28 Nov 2014 09:31:37 +0000 http://ecodic.com/?post_type=encyclopedia&p=1078 صندوق سرمایه‌گذاری تامین (صندوق های پوششی) (به انگلیسی: Hedge fund) که از آن با عنوان «پوشش سرمایه» نیز یاد می‌شود، سرمایه‌ای است که بیش از دیگر انواع سرمایه‌ها، می‌تواند جهت سرمایه‌گذاری در طیف وسیع تری از موقعیت های تجاری و سرمایه گذاری استفاده شود، اما تنها به وسیله سرمایه گذاران خاصی به کار برده می شود. این سرمایه گذاران عموماً موسساتی هستند، مثل پانسیون فاندها، بنگاه های دانشگاهی، یا افراد بسیار متمول. به عنوان یک شبکه، پوشش سرمایه در طیف گوناگونی از دارایی ها سرمایه گذاری می کند، اما آنها عموماً اوراق نقدشونده را در بازارهای عمومی معامله می کنند. آنها همچنین انواع وسیعی از استراتژی های سرمایه گذاری را به کار می برند، و از تکنیک هایی همچون فروش استقراضی و اهرم مالی بهر می جویند.

نوشته صندوق سرمایه‌گذاری تامین – صندوق پوشش ریسک Hedge Fund اولین بار در اکودیکـــ پدیدار شد.

]]> صندوق سرمایه‌گذاری تامین (صندوق های پوششی) (به انگلیسی: Hedge fund) که از آن با عنوان «پوشش سرمایه» نیز یاد می‌شود، سرمایه‌ای است که بیش از دیگر انواع سرمایه‌ها، می‌تواند جهت سرمایه‌گذاری در طیف وسیع تری از موقعیت های تجاری و سرمایه گذاری استفاده شود، اما تنها به وسیله سرمایه گذاران خاصی به کار برده می شود. این سرمایه گذاران عموماً موسساتی هستند، مثل پانسیون فاندها، بنگاه های دانشگاهی، یا افراد بسیار متمول. به عنوان یک شبکه، پوشش سرمایه در طیف گوناگونی از دارایی ها سرمایه گذاری می کند، اما آنها عموماً اوراق نقدشونده را در بازارهای عمومی معامله می کنند. آنها همچنین انواع وسیعی از استراتژی های سرمایه گذاری را به کار می برند، و از تکنیک هایی همچون فروش استقراضی و اهرم مالی بهر می جویند.

پوشش سرمایه ها عموماً بدون پایان هستند، به این معنا که سرمایه گذاران می تواند در فاصله های زمانی متناوب در آن پول سرمایه گذاری کنند و یا برداشت نمایند. ارزش یک سرمایه گذاری در پوشش سرمایه براساس سهمی از ارزش دارایی خالص سرمایه محاسبه می شود، یعنی افزایش یا کاهش ارزش دارایی های سرمایه (و هزینه های سرمایه) مستقیماً در میزانی که سرمایه گذار بعداً می تواند برداشت کند اثر می گذارد.

هدف بیشتر استراتژی های سرمایه گذاری پوشش سرمایه، کسب بازدهی مثبت چه در شرایط رکود و چه در شرایط رونق بازار است. مدیران پوشش سرمایه عموماً پول خودشان را در سرمایه ای که وظیفه مدیریتش را بر عهده دارند سرمایه گذاری می کنند، و این موجب می شود هدف مدیران و باقی سرمایه گذاران در یک مسیر قرار گیرد. یک پوشش سرمایه نوعی به مدیر سرمایه دستمزد مدیریت پرداخت می کند، که درصدی از دارایی های سرمایه است و همچنین یک دستمزد عملکرد در صورت افزایش ارزش دارایی خالص سرمایه در طول سال. بعضی از پوشش سرمایه ها ارزش دارایی خالصی بالغ بر میلیارد ها دلار دارند. در سال ۲۰۰۹ پوشش سرمایه ها صاحب ۱.۱ درصد کل سرمایه ها و دارایی های مؤسسات مالی بودند. حجم تخمینی صنعت پوشش سرمایه در حدود ۱.۹ تریلیون دلار (دلار آمریکا) است.

نوشته صندوق سرمایه‌گذاری تامین – صندوق پوشش ریسک Hedge Fund اولین بار در اکودیکـــ پدیدار شد.

]]> صندوق سرمایه‌گذاری در سایر صندوق‌ها https://ecodic.com/encyclopedia/%d8%b5%d9%86%d8%af%d9%88%d9%82-%d8%b3%d8%b1%d9%85%d8%a7%db%8c%d9%87%e2%80%8c%da%af%d8%b0%d8%a7%d8%b1%db%8c-%d8%af%d8%b1-%d8%b3%d8%a7%db%8c%d8%b1-%d8%b5%d9%86%d8%af%d9%88%d9%82%e2%80%8c%d9%87%d8%a7/ Fri, 28 Nov 2014 08:30:57 +0000 http://ecodic.com/?post_type=encyclopedia&p=1077 صندوق سرمایه‌گذاری در سایر صندوق‌ها، (به انگلیسی: Fund of funds) هدف از تشکیل این نوع صندوق‌ها دستیابی به سطوح بالای تنوع بخشی است. یک صندوق سرمایه‌گذاری در سایر صندوق‌ها، به طوری که از نامش پیداست، یک صندوق مشاع است، که سهام سایر صندوق‌های مشاع (اعم از صندوق‌های سهام، صندوق‌های اوراق قرضه یا هر دو) را دارد. به هر حال مدیریت صندوق‌های مختلف، هزینه‌هایی نیز در بر خواهد داشت، به علاوه ممکن است برخی صندوق‌های مشاع دارای پرتفوی مشابه باشند، در نتیجه خرید سهام صندوق‌های بیشتر، همواره منجر به تنوع بیشتر نخواهد شد.

نوشته صندوق سرمایه‌گذاری در سایر صندوق‌ها اولین بار در اکودیکـــ پدیدار شد.

]]> صندوق سرمایه‌گذاری در سایر صندوق‌ها، (به انگلیسی: Fund of funds) هدف از تشکیل این نوع صندوق‌ها دستیابی به سطوح بالای تنوع بخشی است. یک صندوق سرمایه‌گذاری در سایر صندوق‌ها، به طوری که از نامش پیداست، یک صندوق مشاع است، که سهام سایر صندوق‌های مشاع (اعم از صندوق‌های سهام، صندوق‌های اوراق قرضه یا هر دو) را دارد. به هر حال مدیریت صندوق‌های مختلف، هزینه‌هایی نیز در بر خواهد داشت، به علاوه ممکن است برخی صندوق‌های مشاع دارای پرتفوی مشابه باشند، در نتیجه خرید سهام صندوق‌های بیشتر، همواره منجر به تنوع بیشتر نخواهد شد.

مسئله مهم دیگری که در مورد صندوق‌های سهام و اوراق قرضه وجود دارد، تفاوت بین صندوق‌های مبتنی بر شاخص و صندوق‌های دارای مدیران فعال و حرفه‌ای پرتفوی است. صندوقی که مدیریت فعال دارد، توسط یک مدیر سرمایه‌گذار، که به اصطلاح «نبض‌بازار» را در اختیار دارد، در طی یک سال فعالیت اداره می‌شود. این در حالی است که موضوع مدیریت فعال پرتفوی در صندوق‌های مبتنی بر شاخص، از اهمیت پایینی برخوردار است.

نوشته صندوق سرمایه‌گذاری در سایر صندوق‌ها اولین بار در اکودیکـــ پدیدار شد.

]]> صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص – صندوق شاخصی Index Fund https://ecodic.com/encyclopedia/%d8%b5%d9%86%d8%af%d9%88%d9%82-%d8%b3%d8%b1%d9%85%d8%a7%db%8c%d9%87%e2%80%8c%da%af%d8%b0%d8%a7%d8%b1%db%8c-%d9%85%d8%a8%d8%aa%d9%86%db%8c-%d8%a8%d8%b1-%d8%b4%d8%a7%d8%ae%d8%b5/ Fri, 28 Nov 2014 09:30:38 +0000 http://ecodic.com/?post_type=encyclopedia&p=1076 صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص، (به انگلیسی: Index fund) گونه‌ای از طرح‌های سرمایه‌گذاری جمعی (اغلب یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یا صندوق قابل معامله در بورس) است. در این نوع صندوق‌ها هدف انطباق پرتفوی سرمایه‌گذاری با شاخص بازار سهام است. یک صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص، الزاما منابع خود را براساس الگوی تعیین شده برای یکی از شاخص‌های موجود در بازار، سرمایه‌گذاری می‌کند و تقریبا هیچ نوع معاملات آتی انجام نمی‌دهد.

نوشته صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص – صندوق شاخصی Index Fund اولین بار در اکودیکـــ پدیدار شد.

]]> صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص، (به انگلیسی: Index fund) گونه‌ای از طرح‌های سرمایه‌گذاری جمعی (اغلب یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یا صندوق قابل معامله در بورس) است. در این نوع صندوق‌ها هدف انطباق پرتفوی سرمایه‌گذاری با شاخص بازار سهام است. یک صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص، الزاما منابع خود را براساس الگوی تعیین شده برای یکی از شاخص‌های موجود در بازار، سرمایه‌گذاری می‌کند و تقریبا هیچ نوع معاملات آتی انجام نمی‌دهد.

شاخص مذکور می‌تواند یک شاخص سهام یا اوراق قرضه باشد. در این صندوق‌ها تنها زمانی خرید و فروش سهام ضرورت می‌یابد، که وجهی به واسطه ورود سرمایه‌گذار جدید اضافه یا به دلیل خروج یک سرمایه‌گذار کم شود. مزیت اصلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص، هزینه‌های بسیار پایین آنها است.

طرح سرمایه‌گذاری جمعی گونه‌ای از سرمایه‌گذاری است، که توسط شرکت‌های سرمایه‌گذاری یا بانک‌ها مدیریت می‌شوند، پول سهام‌داران خود را بر روی انواع اوراق بهادار همچون سهام، اوراق قرضه و ابزارهای بازار پول، سرمایه‌گذاری می‌کنند و ممکن است، مدت زمان تشکیل آنها کوتاه، یا بدون محدودیت زمانی باشد. این شرکت‌ها با بکار گرفتن مدیران سرمایه‌گذاری حرفه‌ای، ریسک سرمایه‌گذاری را به حداقل رسانده و امکان سوددهی را حداکثر می‌نمایند. همچنین سرمایه‌گذاران آنها از صرفه‌جویی به مقیاس نیز، بهره‌مند می‌شوند.

نوشته صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص – صندوق شاخصی Index Fund اولین بار در اکودیکـــ پدیدار شد.

]]>